國際數碼資產中心｜港府成功發行全球首只代幣化綠色債券：繼續推動國際金融中心的創新發展｜加密貨幣監管

發行代幣化環境債券是促進債券市場採用分佈式賬本技術 (DLT) 並發揮其全部潛力的重要一步。

編輯: ADAC 2023-02-22

香港特別行政區政府於宣布成功發行8億港元代幣化綠色債券（Tokenized Green Bond Offering）。該代幣化綠色債券基於香港政府的綠色債券計劃（綠債計劃），據稱是全球首只由政府發行的代幣化環境債券。

該綠色債券（Green Bond）是根據綠色債券計劃發行的，一年期收益率為 4.05%。它將由四家銀行組成的財團進行營銷：中國銀行（香港）、法國東方匯理銀行、匯豐銀行和高盛。高盛提供代幣化平台（GS DAP）和香港金融管理局（HKMA）的中央貨幣市場組（CMU）清算和交收債券。

根據 HKMA 於本月16日發佈的一份聲明，發行的債券是在代表債券實益權益的證券代幣和代表港元債權的現金代幣之間的私有區塊鏈網絡（PB）上以貨銀兩訖（DvP）方式結算的。債券的處理過程，包括息票支付、二級市場交易結算和到期贖回，也將數碼化並在 PB 網絡上運行。

PB 網絡上的鏈上記錄被認為是證券代幣和現金代幣所有權的合法最終和最終記錄。

金管局計劃將本次環境債券發行的寶貴經驗編寫成一份白皮書，作為香港發行代幣化債券的藍圖。

此次代幣化環境債券發行是基於國際清算銀行創新中心（BISIH）和金管局聯合開展的 “Project Genesis” 的成果。2021年以來，BISIH 香港中心通過區塊鏈技術對債券進行代幣化，探索面向個人投資者小額發行代幣化綠色債券的可能性。

“分布式分類帳技術 (DLT) 有可能徹底改變金融市場的運作方式，”金管局首席執行官余偉文（Eddie Yue）表示：

發行代幣化環境債券是促進債券市場採用分布式分類帳技術 (DLT) 並發揮其全部潛力的重要一步。

匯豐香港首席執行官 Luanne Lim 表示，綠色債券發行 “是資本市場創新的重要一步，也是債券發行和資產管理過程中代幣化的變革潛力。”

去年10月，作為國際金融中心的香港政府宣布了一項政策，以吸引積極創新的加密資產相關公司，並與金融當局合作制定立法。

作為政府推動虛擬貨幣支持的一部分，包括引入e-HKD中央銀行數碼貨幣（CBDC）——電子港幣在內的三個概念驗證項目已經啟動，發行代幣化綠色債券就是其中之一，它正在實現。

為響應政府政策，香港在監管加密貨幣方面也取得了重大進展。

香港立法會去年 12 月通過了一項法律，為虛擬貨幣服務提供商引入許可製度 (VASP) 。新法規將要求加密貨幣交易所實施內部控制，以保護客戶資產、安排適當的託管人和網絡安全。它還對記錄保存和了解你的客戶（KYC）等方面提出了要求。

香港證券及期貨事務監察委員會（SFC）行政總裁梁鳳儀1月11日表示，香港當局正在製定法規，允許個人投資者交易加密貨幣。她表示，證監會計劃在本季度（1月至3月）就個人投資者可以進行加密貨幣交易的問題和條件以及交易平台的許可要求發布諮詢文件。

此外，1 月 31 日，金融管理局宣布了其對加密貨幣和穩定幣的監管政策。她概述了主要與穩定幣相關的受監管活動，以及一個全面的監管框架。

財政部長陳茂波上個月表示，香港的目標是成為加密貨幣中心。他就代幣化綠色債券的發行作出如下評論：

“香港積極推動創新科技在金融領域的應用，積極研究新概念和新技術，以提升金融交易的效率、透明度和安全性。香港政府會繼續推動金融市場的創新發展。”